华南永昌证券 投资展望北中南巡回圆满落幕

华南永昌证券2026下半年投资展望说明会，自7月30日台中首波开跑、8月3日台北场接力，至14日高雄场圆满落幕，深入中南部产业重镇，将总经视野与在地化产业升级观点，带给客户。

高雄场说明会，由台经院产经资料库总监刘佩真、华南投顾董事长吕仁杰暨研究团队，以及华南永昌证券海外商品部经理廖家菱共同携手，聚焦「川普2.0与AI浪潮双重赛局」及全景式海内外资产配置策略。

吕仁杰指出，距离美国11月期中选举不足三个月，观察美方近期暂缓对伊朗军事行动并要求零售油价调降，预期美国政府将陆续释出利多政策，为选情造势，增添美台股市动能。台股方面，加权指数近日延5日均线缓步上攻，以记忆体、矽光子、散热为主轴，过往走势稍弱的被动元件、功率元件也有转强迹象，整体盘面偏多看待。市场焦点落在9月17日FOMC会议，若国际油价能降至80美元以下，Fed不升息的机率将进一步提高，成为台股能否突破前高、于第4季挑战5万点关卡的核心动能。

面对川普2.0与地缘政治，刘佩真认为，台湾产业须采取更前瞻性布局，从制造中心迈向生态系协作核心。首要任务是深耕战略技术的广度，不应仅追求制程微缩，更应加速投入矽光子、先进材料与异质整合技术，以技术差异化规避成熟制程的价格战。台湾应积极引导传统机械业与半导体设备、材料端结合，形成一个从上游零组件到下游封测的完整国产供应链生态圈。唯有当台湾不再只是世界的晶圆厂，而是全球AI科技不可或缺的系统协作中枢，才能立于不败之地。

廖家菱表示，AI科技已在全球市场引爆，台湾半导体供应链的重要地位，也被世界各国视为核心关键。费城半导体指数在上半年翻倍上涨后，7月随著美股季报发布与市场去杠杆化技术修正，在8月上旬又见曙光，AI资本支出扩增与变现长期获利前景，将会再次引领市场方向，透过复委托平台投资美股全面掌握AI红利。

华南永昌证券本著「在地服务、全球视野」的财富管理精神，未来将持续举办多元讲座，协助投资人共创财富稳健成长。

本文转自：TNT时报