封锁失败？中国芯片出口暴增110%

“去年我国第一大出口产品为芯片。”前重庆市长黄奇帆在一场公开演讲的言论，在社交媒体上引起的反应几乎是即时的：“封锁失败”、“芯片逆袭”的叙事铺天盖地，仿佛一夜之间，被西方封堵的问题已经翻篇。

黄奇帆的话看似“惊人之语”，但不是空穴来风。

2026年5月，中国海关公布了一组数据：集成电路出口销售额355.5亿美元，同比暴增110.9%，集成电路在出口量和出口额上均成为最大出口商品。

但这个数字需要拆开来看。墨卡托中国研究所（MERICS）研究员张文怡（Wendy Chang）接受BBC中文采访，提出了一个精准的问题：“我们仍然有一种印象，也就是中国正受到美国的卡脖子或限制。为什么数据与这种认知之间会存在这种反差？”

深入拆解这组数字，或许能够找到答案。

价格幻觉

最直观的反差是：5月芯片出口金额翻了一倍多，出口芯片产品的数量却只增长了2.1%。

金额暴涨的推手不是产能跃升，而是存储芯片涨价，也就是手机、电脑里用来存数据的那类芯片。其中两种主力产品，用于临时运行程序的“内存芯片”（DRAM）合约价季度涨幅达90%至95%，用于长期存储的“闪存芯片”（NAND）涨70%至75%。

金融数据服务商Wind数据显示，一款主流内存芯片的合约均价，从2023年低点的约1.5美元，涨至2026年4月突破12美元，涨幅超过700%。

中国知名经济学家任泽平在其报告中，将此定义为“全球存储超级周期”，并认为存储芯片进入“史诗级涨价”，背后是AI算力需求拉动。存储芯片占中国芯片出口额的约65%，成为这轮增长的第一支柱。

专家张文怡也对此给出了明确判断：“出口额增长的最大驱动力，在于全球存储芯片的短缺，这导致了价格飙升。当全球领先企业将注意力转向用于AI的高端存储芯片时，中国本土的存储芯片制造商，得以增加了其内存和闪存产品的出口。”

换言之，全球存储巨头将产能优先转向AI所需的高端存储芯片，传统存储产品供给收紧、价格飙升，谁在出口存储芯片，谁的出口额就暴涨。

这不是中国独有的故事。韩国5月内存芯片出口额同样暴增369.8%。

所以，中国芯片出口数量微增，而由于全球芯片价格暴涨，使得整体出口销售额暴增 110%。

全球最大的芯片生产商台积电（TSMC）在中国南京设立的12英吋晶圆厂Fab 16，该厂主要生产16纳米及其他“成熟制程”（mature node）芯片，而不是台积电最先进的3nm、2nm等制程产品，因此被美国视为相对“低风险”的节点 。这类成熟制程主要用于汽车电子、工业控制、通信设备等，而非顶级 AI 加速器。

在中国制造 ≠ 由中国制造

即便剥离价格因素，出口数字里还藏着另一个容易忽略的问题：一部分“中国出口”的芯片，并非中国企业的产品，无法直接反映中国的芯片研发和生产能力。

张文怡点出这一关键因素：“出口总额，也包含了一些在华设有生产基地的外国存储器制造商的出口量。”

三星在西安的工厂生产了其全球约40%的闪存，SK海力士在无锡的工厂贡献了其30%至40%的内存产量，在大连的工厂（收购自英特尔）也在生产闪存。这些芯片从中国港口出关，海关统计里就是“中国出口”，但技术、设计专利和利润归属都是韩国企业的。

不仅如此，恩智浦、英飞凌等国际芯片公司也在通过中芯国际、华虹等中国代工厂，以技术授权或外包模式生产芯片。

海关数据无法区分“在中国制造”和“由中国制造”。这两个词的差别，恰恰是理解这组出口数字的第二个关键。

一名技术人员在中国东部江苏省宿迁市的一家半导体制造工厂内操作芯片加工设备

真实的进步与差距

如果排除价格效应和外资产能这两层，出口数字剩下的，是中国自主芯片产业真实的部分。

张文怡对此有清晰的判断：“中国在成熟制程芯片的供应链上投入了大量资金，以期实现自给自足。尽管这些芯片无法在AI数据中心直接用于数据处理，但它们的出口依然受到了整体AI经济的推动。”

她补充，中国在汽车芯片，以及数据中心内用于连接AI芯片的“光芯片”和“光模块”领域，占据了重要地位，“即便在无法获得EUV（极紫外光刻机）的情况下，它们都为中国的出口数据做出了贡献”。

数据印证了这一点。国际半导体产业协会（SEMI）统计显示，中国芯片产能目前占全球25%，全球新增产能中77%来自中国，集中在28纳米及以上（属于精度较低但应用广泛的成熟制程），用于电源管理、汽车和消费电子的芯片。

到2030年，中国在成熟制程全球产能占比预计达52%。此外，上文提及的存储芯片也在快速突破，长鑫存储的内存全球份额已约8%，长江存储的闪存市占率超12%。

经济学家任泽平将这一趋势概括为“国产替代窗口已至”，认为中国芯片产业正“以成熟制程造血，反哺先进制程”，并判断国产GPU正从“能用”跨越到“好用又便宜”。

但另一面同样清晰。先进制程芯片，往往用于AI和高端计算的芯片，产能仍高度集中在台湾（155万片/月）和美国（84万片/月）。荷兰的设备商ASML公司在禁令后，未向中国出口任何一台EUV光刻机，这是制造7纳米以下先进芯片不可或缺的设备。

任泽平在其报告中坦承，7纳米及以下节点面临两大核心卡点：EUV光刻机获取受限，以及关键材料国产化仍在攻坚，“全自主产线尚未完全打通”。

黄仁勋在多次采访中表达，对华芯片管制，不利于美国芯片产业长期利益。

禁令与反噬

芯片禁令对中国的产业发展的作用是复杂的：一方面限制了中国获取最先进的芯片制造设备；另一方面，是中国危机感深重，集中全力投入芯片产业。

英伟达执行长黄仁勋多次公开反对对华芯片出口管制，他的逻辑不见得是同情中国，而是算美国的账：中国拥有全球约50%的AI研究人员，如果这些人才继续在英伟达的技术生态上开发，美国的领先地位就能延续；一旦断供，他们就会转向国产方案，美国反而失去对全球一半AI创新的影响力。

黄仁勋直言，出口管制“给中国企业与政府带来了动力、资源与支持，反而加速了中国自主芯片产业的发展”。

英伟达在中国AI加速器市场的份额，已从高峰时的95%跌至接近零，黄仁勋承认，一个原本500亿美元的市场，如今对美国厂商“基本关闭”。

黄奇帆的言论也确认了黄仁勋的理论。他表示，美国的封锁推动了中国芯片企业在成熟制程芯片领域的制造能力，包括从光刻机、流片、芯片设计到封装测试的整个流程，成本比美国、欧洲、日本造的芯片低一半。

张文怡认为，中国已将半导体自给自足确立为首要任务，“这项政策不太可能发生改变”，中国将进一步加深对其自主“技术栈”的投入，“即运行在国产芯片上的AI模型，即便在短期内必须承受一些性能上的妥协。”

任泽平在其报告中表达了对长期趋势的乐观，他认为中国芯片有望复制新能源汽车和光伏的路径——“光伏从0到占全球产能90%，汽车从追赶到全球第一，中国AI追赶在路上”、“只要给机会，国产芯片将越用越强”。

那么中国与世界最先进水平的差距还有多远呢？华盛顿智库ITIF在2024年一份报告中评估，中国在“领先逻辑芯片的高产量制造”上，大约比以台积电为代表的全球龙头落后五年。

中国山东滨州一家芯片生产企业的车间，该企业主要面向海外销售。

本文转自：TNT时报